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may 26

 

El pasado 7 de mayo organizamos el evento ¿Cómo FINANCIAR una Empresa Innovadora? que se emitió por streaming. En ese evento participaron Enisa, Segittur, Sociosinversores, Arboribus, Seedquick. Finalmente no pudimos contar con AEBAN por un problema de última hora de salud, pero pudimos contar con un Business Angel que nos proporcionó este punto de vista.

Entre todos vimos las distintas alternativas de financiación para empresas innovadoras y fuimos dando respuesta a la pregunta planteada.

Aquí tienes un corto vídeo resumen que te muestra lo que puedes encontrar y debajo de este el vídeo completo de la jornada.

 

Si quieres ver la jornada completa:

 

Espero que el evento sea útil y te resuelva tus preguntas sobre financiación de empresas innovadoras, si quieres saber más o simplemente quieres ayuda en el proceso de financiación contacta conmigo y valoraremos las posibilidades.

 

Iván García Berjano. CEO de FINANZIAPYME

 

PD. Participan en el evento:

ENISA. Entidad pública que financian empresas innovadoras a través de préstamos participativos.

SEGITTUR. Entidad pública que financian empresas innovadoras que mejoran el sector turístico con préstamos blandos.

ARBORIBUS. Empresa de crowdlending. Una alternativa a la financiación bancaria para empresas que ya están facturando.

SOCIOSINVERSORES. Plataforma online que facilita la inversión colectiva de una red de 4.500 inversores.

SEEDQUICK. Crowdfunding a través de la innovadora formula de las cuentas de participación.

PABLO ALMUNIA. Business Angel y Fundador de la incubadora de empresas sociales UEIA.

 

 

abr 30

 

En este artículo pretendo trasladar de forma práctica cómo construir unas proyecciones financieras. En él describo un caso práctico sencillo que no pretende ser real, ni en su planteamiento, ni en sus métricas; simplemente una excusa para ver cómo trasladamos información sobre un negocio al Excel de forma que podamos ir construyendo las proyecciones financieras a base de criterios.

Para sacar el máximo partido a este ejercicio recomiendo que te descargues y leas el eBook Proyecciones Financieras Para Conseguir Financiación:

http://www.finanziapyme.es/plan-de-negocio-ebook.html

En este eBook, aparte de exponer las claves para realizar unas buenas proyecciones financieras, se explica la Cuenta de Resultados, el Balance y el Cash Flow, entrando también en la estructura del Excel.

¡¡¡IMPORTANTE!!! En la página 34 de este eBook podrás acceder al LINK del modelo Excel usado por Finanziapyme para conseguir financiación para sus clientes. Este modelo es el resultado del caso práctico que relato a continuación y en él que explico punto por punto cómo he trasladado el criterio identificado en el texto a la hoja Excel para poco a poco construir las proyecciones financieras de E-MODACOMMERCE.

Espero que este caso práctico y nuestro modelo Excel os ayude a construir vuestras propios proyecciones.

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME

 

CASO PRÁCTICO E-MODACOMMERCE

Laura tenía 32 años y estaba convencida que el momento había llegado para ser emprendedora.  Quería combinar su experiencia como encargada de tienda en el mundo de la moda con los conocimientos técnicos de su amigo David que tenía una pequeña empresa de diseño web. Ambos decidieron montar un comercio electrónico para vender productos de moda y complementos por Internet.

Proyecciones Financieras. Caso Práctico. Imagen

El business plan ya lo tenía trabajado y todos los aspectos técnicos estaban bajo control.  Ahora Laura se enfrentaba a componer toda esa información en unas proyecciones financieras para evaluar las necesidades financieras y las perspectivas de futuro para enfrentarse a una ronda de captación de fondos.

Estos son los datos que tenía claros:

Laura tenía previsto realizar campañas de marketing online a través de contactos que tenía David para atraer compradores a su tienda online y, por los estudios que habían realizado con los expertos en SEM, estimaba que cada comprador nuevo le iba a suponer un coste medio de 8,50€ (punto 1: casilla J8 pestaña VENTAS) y que realizaría un pedido al registrarse (punto 2: R11 pestaña VENTAS).

A los compradores les exigiría registrarse como usuarios y posteriormente les iría realizando campañas de emailing.  Con estas campañas se pretende estimular la recurrencia en las compras y se estimaba que el 4% de los usuarios registrados (punto 3: casilla W8 pestaña VENTAS) realizarían un nuevo pedido de compra todos los meses.

Según sus valoraciones, Laura esperaba que el pedido medio de compra en su tienda online alcanzara una media de 65€ (punto 4: K18 pestaña VENTAS), mientras que los productos costarían de media un 60% del precio de venta (punto 5: K8 pestaña GASTOS).  En otras palabras, trabajarían con un margen del 40%.

Además, Laura tenía estimado que por cada pedido realizado, los navegantes habrían visitado 55 páginas de media (punto 6: J14 pestaña VENTAS) de su tienda online. Pretendía capitalizar este tráfico con publicidad y David estaba seguro de que podrían cobrar 5 euros por mil impresiones (punto 7: I19 pestaña VENTAS) para esta línea de negocios adicional.

En cuanto a los gastos, además del coste de la mercancía y la inversión en marketing, que iniciaría con 25.000€ el primer año, 100.000€ el segundo, 350.000€ el tercero y un incremento de 50.000€/año a partir de ahí (punto 8: J14 pestaña GASTOS), tendrían que hacer una inversión importante en desarrollo. David se incorporaría como Responsable de Desarrollo, pero el resto lo subcontratarían a una empresa especialista en ecommerce. El plan de inversión en desarrollo, según David, era de 50.000€ el primer año, 100.000€ el segundo y 250.000€ a partir del tercer año (punto 9: T11 pestaña GASTOS).

Otros gastos de estructura incluyen el hosting, que tenían estimados en 30€ cada 1.000 páginas vistas (punto 10 X7 pestaña GASTOS), el alquiler en 1000€, 500€ en comunicaciones, 800€ en desplazamientos y 3.700€ en otros gastos generales (punto 11: casilla L21 pestaña GASTOS). Todas estas cifras son costes estimados por mes.

Además del marketing online, Laura también tenía previsto invertir un 1% de la recaudación de ventas para otras acciones de marketing (punto 12: casilla L15 pestaña GASTOS).

En cuanto a los empleados esta es la tabla de puestos y sueldos (punto 13: casilla D12 pestaña RRHH) que había diseñado:

El puesto de CEO y Responsable de Desarrollo eran ellos dos y por tanto sería en régimen de autónomos.  Ellos estarían desde el inicio, junto con un responsable de marketing, ya que esta tarea era fundamental, y un Responsable de Administración. Posteriormente en julio se incorporaría un técnico de desarrollo y un técnico de marketing (punto 14: casilla CN6 pestaña RRHH). Además, en cuanto a las personas necesarias para Atención al Cliente, había estimado que necesitaría una persona por cada 1.000 pedidos (punto 15: casilla CS11 pestaña RRHH).

Plan FinancieroAparte de la inversión ya comentada en Desarrollo subcontratado y en forma de empleados de desarrollo, Laura estimaba que invertiría una media de 1.550€ por empleado en mobiliario y equipos informáticos (punto 16: casilla E154 pestaña DATOS INVERSION).

Para financiar su empresa, Laura contaba con 10.000€ propios (punto 17: casilla L86 pestaña CUENTAS), entre lo que ella y David pudieron rascar de sus ahorros, y contaban también con un préstamo ENISA de 50.000€ con las siguientes condiciones (3 años para pagarlo, 6 meses de carencia, un tipo de interés del 4% y una comisión de apertura de 0,5%) (punto 18: casilla L34 CUENTAS).

Con todos estos datos en su mente, Laura se disponía a realizar proyecciones financieras para afrontar la financiación de e-MODACOMMERCE.

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME

abr 01

 

Este jueves, 4 a las 18h estaré en el Madrid International LAB de Madrid Emprende hablando de Valoración de Startups:

LAS 4 LEYES: ¿En qué se basa la valoración de una empresa? Se puede valorar una startup o una empresa en desarrollo y con alto potencial de una forma objetiva y profesional??? Se transmitirá las 4 leyes que nos ayudará a valor nuestra empresa.

EL MÉTODO: Se entrará a explicar la metodología del descuento de flujo de caja y los conceptos de coste de capital, valor residual, TIR, Post-Money, Pre-money… para que lo entienda un no financiero.

CASO PRÁCTICO: A partir de un caso práctico realizaremos una valoración del proyecto emprendedor.

CONSULTAS PERSONALIZADAS: Los asistentes tendrán la posibilidad de preguntar dudas concretas de cómo aplicar el modelo a su propia empresa o proyecto emprendedor.

NETWORKING: Oportunidad para charlar libremente sobre financiación pública en una ambiente relajado.

 

Entradas Gratuitas:https://www.koliseo.com/finanziapyme/valoracion-de-startups

 

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME
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sep 19

 

Si nos quedamos solamente con que en 2011 el volumen de inversión de Venture Capital en España fue un 13,7% inferior (208,8 millones de euros) que el alcanzado en 2010, tal y como indica el Informe ASCRI 2012 “El Capital Riesgo & Private Equity en España”, podríamos valorar negativamente la evolución de la inversión en el emprendimiento en nuestro país. Sin embargo, una lectura más extensa de este interesante estudio nos demuestra que el interés por las empresas en fases iniciales no hace sino crecer. Y pese a los nubarrones económicos que nos acechan, parece ser que el VC apuesta por los emprendedores como una de las salidas más seguras para seguir haciendo negocio, que es de lo que se trata.

Ante la tormenta… hasta los VCs emprenden

Y es que puede ser que el volumen de inversiones haya descendido (lo cual no deja de tener su lógica con los tiempos que corren) pero sin embargo, el número de operaciones en este sector aumentó un 12%, contabilizándose 571, que significan el 60% del total de las realizadas por el Capital Risk & Private Equity en España, un record histórico en los últimos diez años.

Por lo visto, el ‘dinero’ tiene claro dónde hay que invertir. Y el apoyo a los que empiezan parece decidido. De hecho, la fase que más ha aumentado ha sido la inversión en capital semilla, que creció un 87%, de 103 operaciones en 2010 a 193 en 2011. Además, el 58,8% de las operaciones (336) corresponden nuevas inversiones.

En cuanto al dinero recibido, el 67,6% de las empresas invertidas obtuvieron cantidades por debajo de los 0,25 millones de euros; en concreto, el 91%, menos de un millón. Y si se observa el tamaño medio de las receptoras de dinero, el 70,6% de estas cuentan con menos de nueve trabajadores.

Más datos… Las empresas de base tecnológicas siguen siendo las más atractivas y se hicieron con el 60,9% de las inversiones. Es verdad que, volviendo a cómo empezaba este post, estas han sufrido un descenso del 8,6%, pero comparado con el bajón del 20,6% que han soportado las empresas de sectores tradicionales, el panorama es más que alentador, sobre todo teniendo en cuenta que sus operaciones han crecido un 26,5%, situándose en 454 operaciones de inversión, el mayor registro histórico.

¿Y quiénes están apostando por el emprendimiento en sus distintas fases semilla y de consolidación? ENISA, CDTI, Caixa Capital Risc, Wayra y Nauta Capital destacan con luz propia. En este sentido, es importante apuntar la prevalencia del sector privado frente al público considerando el volumen de inversiones (57% vs. 43%) y, por el contrario, del público frente al privado atendiendo al número de operaciones (53% vs. 47%); si bien en este último concepto, lo privado va ganando terreno a lo público, como demuestra la comparativa de las cifras de 2010 cuando las operaciones públicas supusieron el 62% frente al 38% de las privadas.

Conclusión que esto se mueve, que el dinero está ahí, que la crisis en las empresas y sectores tradicionales ha impulsado al capital a buscar nuevas propuestas y proyectos innovadores donde invertir… ¿Podría ser el tuyo?

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME
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may 11

 

El ICO continúa siendo una referencia obligatoria en estos tiempos de raquitismo crediticio por parte del sector financiero. Para este año 2012 contamos con una nueva línea de préstamos ICO centrada en el desarrollo empresarial que resulta muy interesante tanto para emprendedores con empresas que acaban de nacer, como para aquellas ya maduras que necesiten reforzarse.

Préstamos ICOYa sabéis que el atractivo de los préstamos ICO es que esta entidad pública facilita los fondos a los bancos para que lleguen a las empresas en unas condiciones de plazos de amortización y intereses preferenciales. Por tanto, esta línea denominada ICO Desarrollo Empresarial 2012, es de las que se tramitan directamente en las entidades financieras colaboradoras, quienes se encargan de su estudio, gestión y aprobación o denegación.

Pero vayamos al grano. Estos préstamos ICO se dividen en dos tramos: Tramo I destinado a las Nuevas Empresas: autónomos y profesionales que hayan iniciado su actividad hace menos de 5 años, y el Tramo II destinado a Capitalización: empresas y entidades públicas y privadas.

En el Tramo I, el más vinculado al emprendimiento, se financian activos fijos productivos nuevos o de segunda mano, adquisición de vehículos turismos, incluido el IVA o impuestos de análoga naturaleza, y adquisición de empresas por un importe de hasta un millón de euros; y en el Tramo II de estos préstamos ICO, los fondos necesarios para suscribir capital de otras sociedades que realizan ampliaciones de capital hasta los diez millones de euros.

La bonificación de los préstamos ICO referido al Tramo I se abona de una sola vez por su valor actual neto, calculado como 43 euros por cada 1.000 euros de financiación que se aplicará a la reducción del saldo vivo de la operación, equivalente 1,50% del tipo de interés (para un préstamo tipo a 5 años con 1 de carencia), que se aplicará, a su vez, a la amortización del principal.

Recordaros que estos préstamos ICO pueden contratarse directamente en las entidades financieras colaboradoras en principio hasta el 15 de diciembre de 2012, fecha que queda pendiente de que se agoten con antelación los fondos. Y podrán devolverse hasta en siete años.

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME

 

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