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sep 03

 

Según comenté en Julio, ya está listo para descargar el libro “Qué Buscan Los Inversores Privados”. Este libro te presenta 22 puntos claves a tener en cuenta si estás ante una ronda de financiación con inversores privados e intenta cambiar tu mentalidad de Qué Buscan??? a Qué me falta para ser atractivo???

MÁS INFO y DESCARGA DEL eBOOK QUE BUSCAN LOS INVERSORES PRIVADOS

jun 19

 

Si tu empresa necesita fondos probablemente te estarás preguntando: ¿Qué buscan los inversores privados? Cuando lo que lo que realmente deberías estar preguntándote es: ¿Estoy preparado para buscar inversión?

Cuando un emprendedor decide que necesita dinero para lanzar o hacer crecer su empresa, muchos piensan en acudir a inversores privados que a cambio de parte del capital de su empresa aportarán los fondos necesarios. Muchas de las preguntas que se hacen los emprendedores se asemejan a ¿Dónde están los inversores? ¿Cómo o quién puede ayudarme a acceder a ellos? ¿Qué buscan? Y pocos son los que se hace la pregunta ¿Estoy preparado para que inviertan en mi empresa?

Imagen Inversores PrivadosAntes de ponernos a cometer una ronda de financiación ante inversores privados (business angels, capital semilla, venture capital…) debemos hacernos la pregunta de si nuestra empresa y nuestro equipo está realmente preparados para afrontar esa ronda de inversión o, como lo denominan los anglosajones que nos llevan algo de ventaja en el mundo del emprendimiento: Are you Investment Ready?

Salir al ruedo sin estar debidamente preparado es un deporte de riesgo, y en este caso se trata del éxito de tu empresa.  Por tanto, en este eBook intento reflejar lo que realmente debes dominar para ser una empresa que esté lista para conseguir afrontar esa ronda de inversores privados con garantía.  No es, ni más ni menos, que identificar qué buscan los inversores privados para sentirse suficientemente confiados para meter dinero en una empresa.

Yo identifico 22 puntos a tener en cuenta que se podrían agrupar en 5 áreas fundamentales:

–        Mercado. En este apartado profundizo en aspectos de la oportunidad que tu empresa va a aprovechar, el cliente y los volúmenes de mercado.

–        Equipo. Uno de los puntos en el que los inversores están prácticamente todos de acuerdo, es que la confianza en el equipo es primordial a la hora de tomar la decisión de inversión. En esta área comento 4 puntos clave a tener en cuenta.

–        Producto y Empresa. El estado de madurez del producto y las ventajas competitivas de la empresa son otros puntos clave en el que nos adentraremos junto con otros aspectos a tener en cuenta.

Préstamo ICO–        Financiero. No nos olvidemos que estamos vendiendo un producto financiero. Cuando ofreces una parte del capital de tu empresa a un inversor estás vendiendo un producto financiero y por tanto es fundamental estar preparado en esta área. Entraremos en la necesidad de tener claro los fondos necesarios, las inversiones a realizar, el exit y la valoración.

–        Comunicación. Se trata de la venta de tu empresa y como en cualquier venta, cuidar los aspectos de una buena comunicación es importantísimo.

Después de leer este eBook no sólo pretendo que seas capaz de valorar si estás preparado para afrontar una ronda de inversores privados, sino tener claro qué aspectos debes trabajar para afrontar esa ronda de inversión con garantías.

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Así es como empieza mi nuevo eBook Qué Buscan Los Inversores Privados.  Estoy ultimando los detalles finales y estará disponible muy pronto desde la página web de Finanziapyme. Si te interesa, puedes suscribirte a la lista de Finanzia Insights descargando el eBook Proyecciones Financieras Para Conseguir Financiación y recibirás una copia el mismo día que lo publique.

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME

 

may 31

El pasado viernes aprobaron La Ley de Emprendedores en el Consejo de Ministros. Una de las medidas que más impacto va a tener en el estímulo y éxito a las startups españolas es el incentivo fiscal para business angels.

Una gran medida que hay que felicitar al gobierno por su introducción… hasta que lo comparas con lo que ofrece el gobierno británico. Como explico más abajo la diferencia es enorme y sin ánimo de criticar, sino de animar al gobierno a ir aún más lejos, os propongo unirnos.

Os propongo unirnos para hacer fuerza, alentando para que esta medida positiva no se quedé aquí y que se acerque a las medidas más avanzadas del Reino Unido, imprescindible si pretendemos dar un impulso definitivo a la inversión por parte de los business angels en España, el verdadero motor del ecosistema emprendedor.

Si después de leer lo que es SEIS, quieres dar tu voto a qué el gobierno español se esfuerce aún más, deja tu email aquí:

SEIS es el medio con el que apuesta el gobierno del Reino Unido para incentivar la inversión en empresas en etapa temprana.  Con la introducción de estas medidas de deducciones fiscales para inversores en 2012 estimulan la figura del business angel creando un ecosistema emprendedor vibrante.

Sin embargo, la idea de SEIS no es tan nueva.  De hecho la SEIS es muy similar al esquema EIS, ya introducido hace ya 20 años para incentivar la inversión privada en las pymes como alternativa a la financiación bancaria. La diferencia es que SEIS se centra exclusivamente en el fomento de las inversiones en empresas de reciente creación con incentivos aún más atractivos para los business angels.  En ambos sistemas, el incentivo para los inversores viene en forma de reducción de impuestos sobre la renta y la exención del impuesto sobre las plusvalías obtenidas en la salida del capital de la empresa.

¿Cómo funcionan las deducciones fiscales en UK?

Los inversores pueden recibir una deducción de impuestos por valor de hasta el 50% de las inversiones hasta £100.000 al año, y si la cantidad total no se utiliza, el excedente puede ser llevado de nuevo al año anterior.

Un ejemplo, Diana invierte £140.000 en una startup durante 2012 y como business angel activa sigue invirtiendo en más startups durante el 2013, pero sólo £60.000 en este año.

Dado que Diana no ha utilizado £40.000 del límite de 100.000 £ en 2013, se puede llevar el superávit del año anterior.  Por lo tanto, puede obtener una liberación total de impuestos para ambos años.  Esto significa que va a obtener una deducción fiscal de hasta £100.000 en los dos años, £100.000 del primer año y £60.000 del segundo año más £40.000 que arrastra del excedente no consumido de los £140.000 invertidos en el primer año. En definitiva, Diana tendrá disponible unos £50.000 más cada año para invertir en empresa o en disfrute personal.

La inversión debe ser en forma de acciones para que el business angel pueda acceder a las deducciones fiscales, desembolsadas íntegramente en el momento de su expedición y exigen una permanencia en la startup de al menos tres años. Pasados estos tres años, además de la reducción del impuesto sobre la renta, Diana puede disfrutar de una exención total de los impuestos derivados de las plusvalías generadas en la salida de la inversión del business angel. Es decir, no sólo se obtiene un beneficio a la hora de invertir, sino que a los £50.000 más de efectivo que tiene Diana cada año fiscal por invertir 100.000€, hay que añadir lo que se ahorra en impuestos con las ganancias de su inversión – SIN NECESIDAD DE REINVERTIR ESAS GANACIAS.

Ahora, si Diana sale de una de sus inversiones antes de los tres años de permanencia puede seguir disfrutando de la exención de impuestos sobre las plusvalías si los reinvierte en otra startup.

Eso sí hay ciertas restricciones:

–        La empresa receptora de la inversión deberá ser una empresa británica no cotizada.

–        Debe tener también 25 empleados o menos

–        activos brutos por £200.000 o menos.

–        El receptor debe ser también una nueva empresa de dos años o menos

–        la sociedad beneficiaria sólo puede obtener 150.000 € de financiación a  través de la SEIS

–        El accionista no puede ser un empleado de la empresa, ni tener más de un 30%

Pero no olvidemos que existe el sistema EIS que aunque no tan beneficioso que este nuevo sistema específico para startups, ofrece deducciones fiscales muy interesantes bajo un paraguas mucho más amplio.

Ahí va mi propuesta, reunamos fuerzas para conseguir un estímulo importante para la inversión de business Angels en empresas españolas.

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abr 23

 

Si te encuentras a la caza de financiación, lo primero que tienes que hacer es elaborar un buen plan financiero que puedas presentar a tus posibles inversores.  Mi objetivo en este artículo es ayudarte a realizar un plan financiero consistente y profesional dándote una serie de claves.

En estos casos lo más difícil no es entender lo que aquí se expone, sino ser capaz de llevarlo a la práctica después, así que mi recomendación es que, cuando termines de realizar tu plan financiero cojas este artículo y vayas punto por punto analizando de la manera más sincera posible si has tenido en cuenta todos los puntos, sin obviar aquellos que parecen de cajón.  Si la respuesta es afirmativa, te aseguro que con esto y tu conocimiento del sector, tienes todas las claves para poder triunfar en tus planes financieros.

Reconoce la importancia de las ventas. Hay que dedicar un esfuerzo especial a este punto, ya que una previsión de ventas acertada será clave para fijar el resto, así como para convencer a los posibles inversores como para elaborar unos planes financieros que respondan a las necesidades reales de capital y asegurar que la empresa no se vaya al traste por falta de efectivo.

Céntrate en tu target.  El cliente tiene que ser el eje de la empresa, del plan de negocio y también debe serlo de tus planes financieros.  Es primordial saber con claridad quién compra, por qué compra, el proceso que utiliza, la duración del mismo y, con esta base, diseñar las ventas de tu plan financiero que son en lo que se sustentará tu propuesta.

Plan FinancieroCuantifica tu mercado. Es fundamental saber el tamaño de la tarta que quieres comerte. ¿Cuántos clientes? ¿Cuánto consumen? ¿En qué países están? Delimita el mercado al que abordarás y analiza cómo será el go to market y a qué velocidad irá incrementándose tu cartera de clientes …

Bottom-up. No te conformes con señalar un % de marketshare.   Es necesario construir los planes pensando en lo que hay que hacer realmente; ¿a cuántos comerciales podré contratar?  ¿qué capacidad de ventas deberá tener cada uno? ¿cuánto tiempo invertiré en establecer el producto o servicio? Etc…

Construir sobre criterios contrastados. No se trata de escribir unos cuantos números.  Un buen plan financiero tiene que ser el resultado de un estudio en profundidad del mercado, clientes y del modus operandi de la empresa, que es en los criterios en los que se tiene que basar tu plan financiero.

¿Cuántos libros vendo por minuto? Un compañero de iniciativas e inversor de éxito cerró su primer negocio antes incluso del lanzamiento, una librería que por aquel entonces era innovadora, porque al revisar su plan financiero vio que tendría que vender 3 libros por minuto para sacarle rentabilidad. Recapacita sobre la realidad de tu empresa… el Excel lo aguanta todo, pero tú tienes que imaginar tu empresa en funcionamiento y saber que lo reflejado en tu Excel es asequible cuando llegue el momento.

La exactitud no es el objetivo. No es cuestión de saber las cifras exactas.  No hay que perder tiempo en intentar saber al céntimo a través de fórmulas complicadísimas partidas concretas si éstas suponen un gasto ínfimo del total. Hay que ir al grano, a los aspectos realmente influyentes en el resultado y cash flow, incidiendo fundamentalmente en cómo se ha llegado a esas conclusiones que al número en sí.

Sencillas, entendibles y completas. Es importante utilizar formatos tipo de cuentas financieras para que cualquier persona interesada en ellas las pueda entender con facilidad.  Hay que profundizar en lo que sea necesario para que se comprendan pero hay que evitar que el detalle sea demasiado cargante.  Es más recomendable añadir un anexo y en la parte principal solo un resumen claro, preciso y, sobre todo, completo.

Facilita los cambios. El Excel debe ser una herramienta en la que los cambios se puedan introducir con facilidad.  Hay que tener en cuenta que los planes financieros cambiarán a menudo y se irán modelando según se vaya recibiendo nueva información.

Plan Financiero Cash is King     10  Cash Flow is King.  Una gran parte de las empresas de nueva creación fracasan por falta de liquidez, así que lo más importante de un plan financiero es el cash flow.  La línea entre el éxito y el fracaso es la respuesta a estas preguntas: ¿Cuánto necesito? ¿cuándo lo necesito? y ¿cómo lo financiaré?

Cuando hayas terminado esta comprobación, asegúrate de que no has dejado pasar ninguno de los puntos porque todos son necesarios si queremos que nuestro plan financiero esté completo y dé una información fiable y veraz, ya que ésta será nuestra herramienta fundamental a la hora de convencer a nuestros inversores potenciales.

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME

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sep 11

Cada vez más son los eventos y formatos creados para que bien los emprendedores expongan brevemente sus empresas y proyectos o simplemente oportunidades de networking entre las que pueden estar potenciales inversores, ya sea en presentaciones formales o en los imprescindibles corrillos informales que se crean en los descansos o al final de los mismos.

Elevator Pitch

Elevator Pitch

En estos encuentros, lógicamente, es imposible explicar al detalle los proyectos, pero sí es imprescindible aprovecharlos al máximo para en pocos minutos, con pocas palabras, atraer la atención de ese inversor o business angel que podría ser el que aporte la financiación para tu empresa. En la jerga del emprendimiento se habla de ‘Elevator Pitch’ para identificar el discurso básico que hay que ofrecer en estas situaciones y sacar oro de ellas. Por la transcendencia del momento, merece la pena reflexionar un poco sobre cómo enfocarlas.

El reto es resumir en menos de dos minutos la actividad, objetivos y estrategia, es decir en un par de párrafos breves. Por supuesto, tu proyecto es el rey; pero las formas a la hora de presentarlo pueden realzarlo más, una buena comunicación es siempre importante y más aún cuando se dispone de poco tiempo. Por eso aunque lo prepares, no te obligues a memorizarlo, quédate con los mensaje clave que quieres lanzar y sé natural en la presentación, no te fuerces, no interpretes. Sé ágil en tu exposición, no utilices tecnicismos que pueden ser una barrera para su comprensión. Además de los hitos de tu proyecto, habla de ti mismo y ponte en valor. A los inversores les interesa saber sobre ti para sopesar y confiar en tu espíritu emprendedor.

No te preocupes por no poder dar todos los detalles, es más, mejor no lo hagas… lo importante es transmitir el mensaje clave, ya tendrás oportunidad de ampliarlos más tarde si te preguntan, NO COMPLIQUES TU MENSAJE BÁSICO. En este primer encuentro, de forma muy breve indica en qué consiste tu propuesta, quiénes serían tus clientes, qué les vas aportar que ahora no tienen o qué problemas les vas a resolver. Y si ya existen negocios en el mercado parecidos al tuyo, sé claro y afróntalo desde el principio, destacando en qué se diferencia el tuyo, qué ventajas proporciona. No te confundas, la competencia es buena, demuestra que existe mercado.

Recuerda, se trata de captar la atención, no conseguir que saque la billetera en ese momento… si logras llamar la atención de la audiencia o tu interlocutor, entonces te aguarda un largo proceso de negociación donde podrás profundizar en todos los aspectos clave del plan de negocio.

Pues nada a Pitchear!!!

Iván García Berjano. Socio Director FINANZIAPYME
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